АО "Глобальный сервис"

Рубрика Бизнес-Клуб

Закажите консультацию

Подключайтесь к каналу
Другие статьи

Руководство по расчету EBITDA

Руководство по расчету EBITDA

Содержание

Мы расскажем вам все, что вам нужно знать об EBITDA, в том числе о том, что это такое, как его рассчитать (с помощью простых формул), почему он используется для измерения финансовых показателей компаний и об ограничениях использования EBITDA компании для измерения ее стоимости. 

Если не хотите читать “многобукв” и вникать в формулы. Помните, что всевозможные управленческие отчеты доступны в 1С УНФ, УТ, КА, ERP. В любое время на любой период. Все лицензии 1С в наличии. Автоматизируем бизнес-процессы. Доработаем под задачи. Разместим на облачном сервисе 1С. Звоните. Пишите. Консультант поможет с выбором и эксплуатацией программ 1С.

Чтобы видеть всю картину бизнеса полезно иметь три отчета: Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств и Баланс. Но вернемся к теме. EBITDA пришла в российскую микроэкономику из норм мировых стандартов финансовой отчетности. Давайте начнем.

Что такое EBITDA?

EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизационных отчислений. Вы рассчитываете EBITDA, беря операционный доход бизнеса или чистую прибыль и добавляя обратно средства, уплаченные в счет налогов, процентных расходов, износа и амортизационных отчислений.

Проще говоря, это общая выручка за вычетом операционных расходов.

Показатель EBITDA показывает, на что способна компания, даже если она не делает этого прямо сейчас. Показатель EBITDA был изобретен в 1980-х годах для расчета стоимости выкупа акций с привлечением заемных средств. В таких случаях компании покупали компании, которые часто были убыточными. EBITA дала им способ оценить, насколько прибыльной могла бы быть компания, если бы она была реструктурирована.

Сегодня показатель EBITDA широко используется для расчета потенциала роста, обычно используется в стартапах, технологиях и других отраслях, финансируемых венчурным капиталом (VC).

Мы собираемся много говорить о прибыли, процентах, налогах, износе и амортизационных отчислениях. Давайте воспользуемся моментом, чтобы объяснить, что мы подразумеваем, когда используем эти термины.

  • Прибыль: Прибыль относится к вашим чистым продажам или валовой прибыли, но существуют некоторые различия в том, как определяется первоначальная сумма “прибыли”. Два основных способа расчета начинаются либо с операционного дохода компании, либо с чистой прибыли
  • Проценты: Процентные расходы, связанные с долгом предприятия.
  • Налоги: Для компаний, базирующихся в США, эти налоги обычно включают государственный и федеральный подоходный налог. Обычно она не включает налог на заработную плату, налог на использование, городской налог, местный налог или налоги на недвижимость )
  • Амортизация: снижение стоимости материального актива с течением времени
  • Амортизация: задолженность, которая сокращается или погашается регулярными платежами

Когда показатель EBITDA имеет значение и для кого он важен?

Показатель EBITDA компании имеет значение, когда она ищет инвестиции у венчурных или традиционных инвесторов. Которых в первую очередь интересует потенциал роста бизнеса. Показатель EBITDA стал преобладающим способом измерения операционной прибыли компании.

Учитывая, что EBITDA – один из самых сложных способов расчета прибыли компании, вы можете спросить себя: “Мне действительно нужно это знать?” Ответ может быть отрицательным. Показатель EBITDA, как правило, применим только к этим людям:

  • Инвесторы
  • Стартапы в поиске инвесторов и венчурного капитала
  • Владельцы бизнеса, заинтересованные в продаже своего бизнеса венчурной фирме
  • Сотрудники стартапа или компаний, финансируемых венчурным капиталом

Разбивка формул EBITDA

Существует 2 метода расчета EBITDA. Первый – начать с операционного дохода бизнеса. Второй – начать с чистого дохода. Ваша маржа EBITDA может варьироваться в зависимости от того, какую формулу EBITDA вы используете.

Как рассчитать EBITDA с использованием операционного дохода

Когда вы начнете расчет EBITDA с операционного дохода, вам не нужно будет добавлять амортизационные отчисления и процентные выплаты на последнем этапе, поскольку они не были вычтены из вашей первоначальной цифры операционных расходов.

Чтобы использовать метод “операционного дохода” для расчета EBITDA, выполните следующие действия:

1. Рассчитайте операционные расходы.

Операционные расходы = Заработная плата + Оклады + Комиссионные с продаж + Расходы на маркетинг и рекламу + Арендные платежи + Коммунальные услуги + Себестоимость проданных товаров (COGS)

2. Рассчитайте операционную прибыль.

Операционный доход = Продажи – Операционные расходы

3. Добавьте износ и амортизационные отчисления для расчета EBITDA.

EBITDA = износ + амортизация к вашему операционному доходу

Как рассчитать EBITDA с использованием чистой прибыли

Чтобы использовать метод “чистой прибыли” для расчета EBITDA, выполните следующие действия:

1. Рассчитайте чистую прибыль.

Чистый доход = Валовой доход – Расходы

2. Рассчитайте EBITDA.

EBITDA = Чистая прибыль + налоги + Процентные расходы + Износ + Амортизация

Другие расчеты, связанные с EBITDA, которые следует знать

Узнав, что такое EBITDA компании, вы можете использовать эту информацию для расчета соответствующих показателей для дальнейшего анализа финансовых показателей бизнеса.

Как рассчитать рентабельность по EBITDA

Рентабельность по EBITDA рассчитывается для расчета прибыльности компании (рассчитывается через EBITDA) в процентах от выручки. Чтобы рассчитать рентабельность по EBITDA, используйте эту простую формулу:

Рентабельность по EBITDA = EBITDA / выручка

Как рассчитать скорректированную EBITDA

Скорректированный показатель EBITDA учитывает аномалии, что упрощает сравнение с показателем EBITDA других компаний и более широкой отрасли бизнеса. Аномалии могут включать в себя такие затраты, как чрезмерная компенсация владельцу (в этом случае отклонение от среднего показателя по отрасли может быть добавлено к скорректированной EBITDA) или, в случае компании с нехваткой персонала, расходы на заработную плату, которые есть у конкурентов (в этом случае вам следует вычесть эти затраты из скорректированной EBITDA).

Скорректированный показатель EBITDA = EBITDA + /- Корректировки

Как рассчитать EBIT

Показатель EBIT компании используется для анализа показателей основной операционной прибыли бизнеса без учета затрат, связанных со структурой капитала — распределением долга и собственного капитала финансовой системы компании — и налоговых расходов.

EBIT = Чистая прибыль + проценты + налоги

Как рассчитать соотношение к процентному покрытию

Коэффициент покрытия EBITDA процентами, или также известный как коэффициент покрытия EBITDA, – это коэффициент, используемый для оценки финансовой устойчивости компании путем измерения того, является ли компания достаточно прибыльной, чтобы погасить процентные расходы за счет прибыли до налогообложения.

Соотношение EBITDA к покрытию процентов = EBITDA / общая сумма процентных платежей

Как рассчитать кратно

Коэффициент EBITDA – это коэффициент, который измеряет рентабельность инвестиций компании (ROI). Чтобы рассчитать коэффициент EBITDA, необходимо сначала рассчитать стоимость предприятия.

Стоимость предприятия = (Рыночная капитализация + стоимость долга + Доля меньшинства + Привилегированные акции) – (Денежные средства и их эквиваленты)

Коэффициент EBITDA = стоимость предприятия / EBITDA

Плюсы использования

Сторонники EBITDA утверждают, что расчет дает более точную картину прибыльности компании и операционного денежного потока. Показатель EBITDA показывает, сколько компания зарабатывает по сравнению с тем, что она тратит, по сравнению с бизнес-расходами. В нем не учитывается большая задолженность или налоговое бремя, которые могут повлиять на прибыльность бизнеса в краткосрочной перспективе.

Теоретически показатель EBITDA также позволяет более точно сравнивать прибыльность разных компаний. Процентные расходы, расходы на амортизацию и амортизационные отчисления влияют на итоговый результат компании в традиционном отчете о прибылях и убытках (P & L), но они не показывают, насколько прибыльной является компания, основываясь исключительно на ее повседневных операционных расходах.

Например, компания, которая быстро расширяется, может погрязнуть в значительных долгах. С учетом других показателей учета и оценки, этот чистый долг может привести к тому, что компания будет работать в убыток. Однако это не дает инвестору четкого представления о том, пригодна ли компания для инвестирования и будет ли прибыльной после масштабирования и погашения долга. Показатель EBITDA также может дать вам лучшее представление об оборотном капитале бизнеса или денежном потоке, чем другие показатели.

Минусы использования

Показатель имеет ограничения. Он не учитывает нематериальные активы или неденежную стоимость компании. По этой причине показатель EBITDA менее привлекателен для стратегических инвесторов. Стратегические инвесторы, как правило, обладают большей базой знаний об отрасли и поэтому могут лучше определить нематериальный актив, которым обладает компания. Они также могут видеть в своем портфеле общие ценности, которыми компания обладает с другими. В таких случаях стоимость инвестиций может не соответствовать соотношению 1:1 по отношению к отчету о прибылях и убытках компании или отчету о движении денежных средств.

Где в 1С EBITDA

Итак, если у вас есть 1С выводим отчет в пару кликов. Это экспресс-анализ по показателю EBIDTA и рентабельность по EBIDTA. Можно быстро оценить, насколько эффективна операционная деятельность.

Все лицензии 1С в наличии. Автоматизируем бизнес-процессы. Доработаем под задачи. Разместим на облачном сервисе 1С. Звоните. Пишите. Консультант поможет с выбором и эксплуатацией программ 1С.

Вы доверяете сайту и даете согласие на использование файлов cookie
Елена Испенкова Руководитель направления 1С:БухОбслуживание в АО Глобальный Сервис
мы получили ваше письмо

Хотите получить профессиональную консультацию прямо сейчас?

и мы перезвоним

Вернули на счет клиента

Звоните

Добро пожаловать в бизнес-клуб!

Помогаем развивать бизнес.

Хотите прочную платформу для мощного старта? 

АО “Глобальный сервис” это:

Чтобы стать участником клуба

заполните форму

Добро пожаловать!

Наша цель – развитие вашего бизнеса. Мы помогаем создать прочную платформу для мощного старта. Сервисы АО “Глобальный сервис” закрывают глобальные потребности бизнеса в автоматизации, бухгалтерии, продвижении.  Для подбора сильной команды кадровая служба к вашим услугам. 

Чтобы стать участником клуба

заполните форму