Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA)
EBITDA, широко используемый показатель для оценки прибыльности стартапов, представляет собой прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Его можно упрощенно определить как выручку за вычетом операционных расходов.
В частности, показатель EBITDA очень значим для малого бизнеса, который является стартапом, заинтересованным в привлечении инвесторов, или входит в состав материнской компании венчурного капитала (VC). В рутинной деятельности большинству владельцев малого бизнеса не требуется использовать показатель EBITDA.
Однако он часто упоминается в контексте роста технологических стартапов до статуса гигантов технологической индустрии. Таким образом, понимание понятия EBITDA и принципа его расчета является полезным дополнением к финансовым знаниям.
Расчет EBITDA
Существуют два метода расчета EBITDA:
- Чистая прибыль + налоги + процентные расходы + износ + амортизация
Чистая прибыль определяется как валовой доход за вычетом расходов. Налоги, износ и амортизация обычно включаются в расходы бизнеса. Поэтому для вычисления EBITDA эти расходы прибавляются обратно.
- Выручка – операционные расходы
Этот метод требует дополнительных шагов.
1. Рассчитайте операционные расходы.
Операционные расходы = Заработная плата + Оклады + Комиссионные с продаж + Расходы на маркетинг и рекламу + Арендные платежи + Коммунальные услуги + Себестоимость проданных товаров (COGS)
2. Рассчитайте операционную прибыль.
Операционный доход = Продажи – Операционные расходы
3. Добавьте износ и амортизационные отчисления для расчета EBITDA.
EBITDA = износ + амортизация к вашему операционному доходу
Что показатель EBITDA говорит о бизнесе?
EBITDA отражает потенциал бизнеса, а не его полную финансовую картину на данный момент. Многие перспективные стартапы берут на себя значительные долги для обеспечения желаемого роста. Такой долг делает бизнес убыточным в краткосрочной перспективе. Поскольку долг исключается при расчете EBITDA, мы можем оценить способность бизнеса генерировать денежные потоки независимо от его структуры капитала и расходов на амортизацию.
Преимущества использования EBITDA
- Сопоставимость между компаниями: EBITDA предоставляет стандартизированный показатель для сравнения рентабельности бизнеса с различными структурами капитала и методами учета износа.
- Оценка долгосрочной рентабельности: EBITDA устраняет влияние краткосрочных факторов, таких как проценты и налоги, что позволяет сфокусироваться на основной операционной деятельности.
- Привлечение инвесторов: Стартапы часто используют EBITDA для демонстрации своей прибыльности и способности генерировать денежные потоки, привлекая инвесторов.
Ограничения использования EBITDA
- Не отражает полную прибыльность: EBITDA не учитывает некоторые расходы, которые могут оказать существенное влияние на прибыльность компании.
- Может скрывать финансовые трудности: Высокий показатель EBITDA не всегда означает финансовую стабильность. Бизнес все еще может испытывать проблемы с ликвидностью или другими финансовыми проблемами.
- Подвержен манипуляциям: Бизнес может использовать различные учетные методы для искусственного повышения показателя EBITDA, что может ввести в заблуждение инвесторов.
Как еще использовать EBITDA
- EBITDA может быть полезным показателем для оценки потенциальной прибыльности бизнеса, но он должен использоваться в сочетании с другими финансовыми показателями.
- EBITDA часто используется в качестве приближения к денежному потоку от операционной деятельности, но это не точное представление, поскольку исключает некоторые неденежные расходы.
- Бизнес может иметь высокий показатель EBITDA, но в то же время испытывать проблемы с ростом или ликвидностью.
В программах реальной автоматизации бухгалтерии 1С такой отчет сделать легко. Если не получается обращайтесь к нам в АО “Глобальный сервис”. Поможем настроить и научим работать с 1С автоматизацией. А наши бухгалтера сделают отчет по вашему запросу. Звоните +78005505648
