Венчурные фонды имеют хорошо налаженные процессы обращения к ним, подачи заявок на получение средств и выделения средств. Эти процессы обычно публикуются на веб-сайтах венчурных фондов. Однако, если необходимой информации на сайте нет, следует напрямую связаться с фондом и запросить ее.
Понимание и соблюдение процесса фонда
Крайне важно не только ознакомиться с процессом, разработанным фондом, но и неукоснительно его соблюдать. Венчурные фонды ежедневно оценивают множество компаний и используют эти процессы для проверки предпринимателей и их бизнес-идей. Кандидаты должны быть готовы, желать и уметь пройти через эти процедуры, которые могут включать:
- Значительный объем документооборота
- Многочисленные встречи
- Формальные презентации
- Назначение домашних заданий
- Периоды ожидания
Задаваемые вопросы могут показаться не относящимися к делу, но для фонда они необходимы. Кроме того, может возникнуть необходимость раскрыть конфиденциальную финансовую информацию, что может вызвать дискомфорт. Важно помнить, что эти требования свидетельствуют о серьезном интересе фонда к инвестированию в компанию.
Нетворкинг и установление отношений
Не следует отчаиваться, если на первых этапах не удается установить прямую связь с фондом. Необходимо наладить отношения, обращаясь к окружению, посещая мероприятия и общаясь с потенциальными инвесторами. Важно помнить, что процесс построения взаимоотношений длительный.
Партнеры в фонде играют в азартные игры своими деньгами
Изучите партнеров целевых фондов. Каждый из них имеет индивидуальные интересы и предпочтения. Постарайтесь найти одного или двух партнеров, с которыми вы можете установить связь или найти общие точки соприкосновения. При этом обратите внимание на тех, кто интересуется сферой деятельности вашей компании.
Взаимодействие со специалистами
Венчурные фонды часто сотрудничают с внешними экспертами по отраслям для оценки компаний. Эти эксперты могут предоставить фондам ценную информацию и рекомендации. Кандидаты могут рассмотреть возможность налаживания отношений с этими специалистами, поскольку это может повысить их шансы на успех.
Размер финансирования и условия сделки
Сумма финансирования, которую может предложить венчурный фонд, зависит от ряда факторов, включая стадию развития компании, ее потенциал роста и финансовые показатели. Фонды обычно предпочитают инвестировать в компании на ранних стадиях, так как это обеспечивает более высокий потенциал доходности.
Условия сделки определяются в процессе обсуждения между компанией и фондом. Эти условия могут включать такие вопросы, как:
- Доля владения фондом
- Права голоса
- Ограничения на действия компании
- Права на выкуп акций
Тщательная проверка
После того, как фонд выразил предварительный интерес, он проведет тщательную проверку компании. Эта проверка может включать:
- Изучение финансовых отчетов
- Проверку юридических документов
- Беседы с ключевыми сотрудниками и клиентами
Цель проверки – оценить финансовую стабильность, правовую чистоту и потенциал роста компании.
Заключительный этап и вывод средств
Если проверка прошла успешно, фонд и компания заключают инвестиционное соглашение. Это соглашение устанавливает условия инвестирования и защиты интересов обеих сторон. После заключения соглашения фонд переводит средства компании.
Вывод средств обычно осуществляется в несколько этапов, по мере достижения компанией определенных показателей или целей. Фонды могут также получать доход от своей инвестиции через дивиденды или продажу своей доли в компании.
Создание сильной деловой модели
Чтобы увеличить свои шансы на получение венчурного финансирования, компании должны иметь прочную деловую модель, основанную на четком понимании рынка, сильной команде и реалистичном финансовом плане. Кроме того, компании должны быть готовы к тому, что венчурные фонды будут внимательно рассматривать их уставные документы, стратегические планы и финансовые показатели.
Поддержание отношений и отслеживание прогресса
После получения венчурного финансирования важно поддерживать открытую и регулярную коммуникацию с фондом. Предприниматели должны информировать фонд о своем прогрессе, достижениях и трудностях, а также должны быть открыты для советов и поддержки. Кроме того, фонды часто проводят периодические обзоры портфельных компаний, поэтому необходимо быть готовым к предоставлению информации и участию в этих обзорах.
Венчурный глоссарий
Серии финансирования
“Мы получили финансирование в размере 25 миллионов долларов в серии A и готовимся к серии B этой осенью ”. На языке нормальных людей вы должны услышать: “Мы получили 25 миллионов долларов при первом привлечении венчурного капитала. Мы собираемся сосредоточиться на привлечении большего объема этой осенью ”. Это всего лишь раунд финансирования, который вы ищете. Поскольку позиция инвестора может резко меняться от одной серии инвестиций к другой, важно заранее отметить, какие серии инвестиций вы предпринимаете в данный момент.
AUM / CUM / FUM, Сухой порошок – Dry Powder
Активы под управлением (AUM), капитал под управлением (CUM) и фонды под управлением (FUM) – это, по сути, одно и то же. Все они указывают, каким объемом денег управляет венчурная компания. Это не дает представления о том, сколько денег у них есть в распоряжении. Итак, хотя полезно знать AUM / CUM / FUM’А, то, что действительно интересует, – “сухой порошок” . Это то, сколько денег у них есть в наличии для инвестирования.
Мультипликаторы
Независимо от того, как вы относитесь к математике, “множители” – это слово, которое вы научитесь любить. Это способ расчета стоимости вашей компании, который информирует инвесторов о том, насколько сильно они должны поставить на вас. Выбор того, какие элементы учитывать в мультипликаторах, сам по себе является искусством. Для каждой отрасли существуют установленные мультипликаторы, хотя они меняются по мере изменения рынка. Вообще говоря, ваша EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизационных отчислений), умноженная на ваш мультипликатор, равна стоимости вашей компании.
Единорог, Декакорн, Гектакорн
Единорог – это стартап, оценка которого достигла 1 миллиарда долларов. “Десятизерновая кукуруза” оценивается более чем в 10 миллиардов долларов, а “гектазерновая” (или гектокорн) – более чем в 100 миллиардов долларов. (#цели, верно?)
Генеральный партнер / Управляющий партнер / Partner / Венчурный партнер
Генеральный партнер венчурного фонда – это, как правило, тот, кто руководит фондом и осуществляет повседневное управление фондом. Генеральный партнер – это команда или компания сама по себе. Генеральный партнер также может называться Управляющим партнером, Партнершей или Венчурным партнером. Вам знаком этот термин, потому что Генеральный партнер – это тот, кто будет проверять вас и вашу компанию и управлять процессом определения того, можете ли вы подать заявку в фонд и как вы продвигаетесь через их систему
